这是周秣杂谈第 44 期

2020年这个年过得太特别了。

年后复工，不少业内人士短期内看不清市场，尤其是欧洲市场，最简单和直接的方式就是收货和涨价，现在是海外市场和国内市场开始涨成一片。

图1 部分维生素和氨基酸节前节后几个变化

继前一周出现部分维生素厂商停报或者提高部分产品报价或出口签约价格之后，本周部分厂家仍然轮番发布涨价通知，赢创公告其L-赖氨酸硫酸盐价格在欧洲市场上涨18%，美国ADM在2月13日公告其L-苏氨酸价格上升30%。

这两个星期，一直在思考和分析目前的状况，总感觉看不清，看不透。直到这几天才似乎发现到一些本质的更深层的因素，这还得益于与一个儿时伙伴讨论的关于企业搬迁和产业价值链配套问题。

这让我们可以从产业价值链角度去思考和分析近期我们饲料产业的状况。

和以往价格波动不同，之前的价格绝大多数是由于某个产品在某个环节的供需失衡，致使市场价格发生较大波动，如果上游再有些加剧竞争或者控制的行为，那就加快市场波动和增加波动幅度。

这次有所不同的是，在过去20多天，大多数上游、中游和下游企业都处于节后复工，对行业现状和市场状态不甚了解的状态，尤其是对物流状况和上游工厂开工状况不甚了解，以及饲料业下游养殖企业局部状况不明了，瞬间出现了产业价值链不同环节的局部不同程度的失衡和不透明。一句话，现在从饲料原料到养殖整个产业价值链的完整的状态，应该不少人对市场弄不明白和说不清楚。

由于各种防控措施，前期不少养殖企业（户），尤其是肉禽和蛋禽养殖企业（户），无法及时将肉禽和禽蛋运输出来，饲料持续消耗，尤其是春节或十五之后，平时可以及时购买到（运输到）的饲料不一定能及时获得。这种情况下，只要养殖企业（户）有机会买到饲料，就像我们买口罩这样尽可能多买一些，因为没人可以准确预测这种状况到底什么时候可以结束，能做好的就是买买买，尽可能多存些！

已经有某饲料领军集团在春节期间就敏锐地预计到这种局面，开始从原料采购着手复工准备。在过去的一周，大部分的领先饲料企业都努力加大开工率。当然，这个开工率还受到返工人员等很多因素的限制，并不是你要开多少就能开多少的。

中小企业反应明显要慢一拍，不少原本就是准备过了初五甚至初八才复工的。开工之后，看见目前养殖企业强烈的采购欲望，那就设法加快开工节奏和采购必须的原料，这样的买买买节奏就进一步扩散。

首先在开工初期最想做好的工作就是尽快囤足原料，想方设法增加原料库存，对原料的需求超过很多企业年前的预期。这个时候，买货的欲望已经超过了平时对价格的敏感度。

让我们再回头看看上游原料。

玉米不用说了，还有不少存在每村每户，村村都严格管好进出，这个玉米也就不是想运就能运出来的；一些矿区一些煤炭物流，也都多多少少有了一些问题，煤的库存明显也不够了，尤其是正值冬季取暖时节，煤炭资源首先还需要照顾生活取暖；

大部分饲料添加剂企业这几年都完成了搬迁和扩产，绝大部分都远离城市，员工大部分都不是本地的，要增加开工率，人员能否及时到岗就成了问题，部分地方都规定了外地返回工作岗位所在地需要首先隔离十四天。种种状况，这上游工厂计划增加开工率就不是那么想做就做的事情了。

目前整个产业价值链贯通与以往还有一个很大的不同，那就是当前物流不够畅通。即使产业价值链中所有环节企业产量完全匹配和平衡（这种理想状态实际上也是没法实现的），但当前的物流环节不同程度上打不少折扣，产业价值链贯通也就大打折扣了。

境外的客户需要考虑和担心的那就更多了，因为其中还有船运、入关清关、客户对货物来源的担忧心理等等因素的考虑，更况且他们对目前的状态肯定不如我们更了解，所以引起的反应要比我们大很多也就不难理解了。

目前饲料添加剂的价格上涨以及供需不明了，是整个产业价值链环节之间都局部存在一系列问题有待解决，从上到下局部不能贯通和透明，大家就感觉到似乎看不清现在的市场。

这种局面需要随着从局部到全面的状况改变才能到得到逐步改善，这会有一个过程，需要一段时间，至于这需要多久，真的没人可以预测。

不过，可以给的一些建议是：企业可以根据自身所处的微环境，也就是自身最贴近的上下产业链微环境的了解和把握，积极主动地利用可以买到的原料，及时安排生产，及时把饲料卖到养殖企业（户），这是目前产业价值链饲料环节可以做到的事情。

不少人在关心目前的疫情还会多久才能够结束。这个真的没人能准确预测。不过，有一组数据可以供参考。

图2 过去12天湖北以外省市新确诊人数走势图 （国家疾控中心公布的数据）

湖北省之外的新增确诊人数已经连续12天下降，按目前的曲线趋势来看，考虑2月10日的复工返程因素，有机会在未来1-2周新增确诊人数归零。当然，这个病毒确实与我们之前认识到的病毒差别较大，有些还在研究和认知中，其中的变数无法预料。

但不管怎么说，每个环节的企业，多了解本企业上下游状况和周边状况，及时调整经营策略，这样才能抓住任何困局中的机会，在困境中寻求生存和发展的机会。

维生素方面，部分维生素市场价格可能会一改去年的颓废，较大机会进入持续或者波动性上涨的通道；前期处于较高价位的维生素品种由于目前市场库存过低将会继续保持高价位甚至短期还会不同程度地上涨，但不会保持太久的上涨态势；

发酵氨基酸基于开工率受限和成本压力等因素，近几周会保持稳步略涨的态势，个别品种已经并可能即将迎来跳跃式上升，境外厂商已经跨出了更大的步伐。

周秣杂谈

或许，饲料企业的采购步伐还需跨大一些，以应对未来几周市场的变化。