这是周秣杂谈第 111期

在周秣杂谈中最后一次讨论新冠疫情应该是去年7月份，不曾想今天会再次需要讨论疫情以及疫情对氨基酸市场的影响。

2021年7月20日上午，江宁区新冠肺炎疫情防控指挥部接报在禄口国际机场工作人员定期核酸检测样品中，有检测结果呈阳性。随后的24小时，南京市新增新型冠状病毒感染肺炎本土确诊病例11例和新增无症状感染者8例。

从而拉开了本轮本土新冠疫情较大范围增长的序幕。过去20天，全国确诊新增本土病例从每天11例增加到8月7日的每天81例，截止到8月7日本土病例增加到了793例，涉及20多个省市自治区。

目前本土疫情主要涉及四条感染链：南京禄口机场感染链、郑州六院感染链、厦航机组感染链和云南瑞丽姐告国门社区感染链。其中南京禄口机场感染链影响最大，已经扩展至10省25市，并在张家界、常德、扬州和株洲等形成多个副传播中心。

扬州市中心城区已经开始第五轮全员核酸检测。

从上周开始，部分省市开始加强疫情控制和及时加大疫情追责后，各地政府组织防疫控制措施有增无减，不少地区对办公楼宇和高速公路出入口加大排查力度和控制力度。

本周开始，部分区域运输受到影响，导致市场对物流运输的担忧猛增。因此，本周氨基酸询单增多，不同产品交易和价格也有不同程度的变化。

过去两周秣宝网70%赖氨酸硫酸盐交易量保持稳定，交易价格在上周环比下降1.9%之后，本周上升了1.57%；98.5%赖氨酸盐酸盐交易保持稳定，价格基本稳定在1%范围内波动；上周秣宝网苏氨酸交易环比增长174%，本周环比增长幅度增加到了498%，过去两周交易平均价格分别环比增加1.39%和3.35%。

不同于70%赖氨酸硫酸盐，近期饲料企业苏氨酸和98.5%赖氨酸饲料企业库存不充足，基本上都会在8月下旬或者9月初进入采购时节，但由于本轮疫情扩散较快，疫情控制力度在不断加大，基于对后期物流的担忧，部分企业采购节奏提前。

根据博亚和讯饲料原料周报，本周市场流通粮源下降，玉米价格偏强运行。同时，本周国内豆粕现货价格震荡偏强，油厂限量提货，挺价意愿较强，终端备货积极性增加，基差合同成交持续放量。

大部分赖氨酸和苏氨酸工厂对玉米市场价格走势从前期的部分看弱逐渐转到了看强，因此在目前价格处于亏损状态或者接近亏损线的赖氨酸和苏氨酸，生产工厂已经没有进一步下调价格的动力和意愿。

海外市场第四季度订单量较大幅度提高，大部分赖氨酸和苏氨酸生产企业已经完成了8月份和9月份的海外订单签约计划。

本周有头部企业公告内蒙古工厂响应当地政府“能耗双控”政策，苏氨酸生产线、缬氨酸生产线及异亮氨酸生产线部分减产或停产。若这种状态持续的话，将对苏氨酸和缬氨酸后期走势产生进一步影响，尤其是第四季度的市场。

由于前期98.5%赖氨酸盐酸盐和苏氨酸价格一直处于下行通道，市场交易较弱，经销环节库存不足，手持订单量较低，因此经销环节近期也加大补货，以应对后市的变化。

近期不引人瞩目的是蛋氨酸，在7月中旬大量的集中签单之后，交易较清淡，本周秣宝网交易量有所上升，但价格仍然较弱。

本周读到一篇报道，或许会对蛋氨酸生产成本产生较大的影响。

据英国《金融时报》报道，由于天然气供应趋紧、欧洲产量下降以及俄罗斯出口减少，整个欧洲和亚洲的天然气价格都在上涨，并指出供应紧张可能在未来几周加剧。

在纽约商业交易所(NYMEX)上，自4月份以来，美国天然气期货合约已经上涨了35%。

图1 天然气NG00Y日K线图（来源：东方财富）

据生意社数据监测：7月27日国内液化天然气均价为4870元/吨，较月初 3750元/吨，价格上涨1120元/吨，月内涨幅29.87%，与去年同期相比上涨97.7%。

在DL-蛋氨酸生产成本中，直接使用的天然气成本约占8-10%，另一个占成本20-25%的丙烯价格也和天然气价格关联，而液体蛋氨酸生产成本中，天然气价格影响相对会更大一些。因此，如果天然气价格持续上涨，将必定会影响DL-蛋氨酸和液体蛋氨酸的生产成本，对于目前处于价格低位的蛋氨酸市场将会在未来数周产生一定的影响。

多重因素持续影响，大部分氨基酸价格似乎已经处于底部，短期内缺少进一步下降的空间，只是什么时候开始回暖甚至上升，仍然要看下游的需求和采购积极性 。

（2021年8月8日，上海）